印度鐵礦資源豐富，為全球重要供應國家之一。本文從生產與出口兩個角度梳理印度鐵礦石供應情況。
第一部分梳理印度鐵礦石產能和產量情況。2020年印度共生產2.038億噸鐵礦石，占比全球產量9%。資源分布與開采來看，其88%鐵礦資源集中在五個聯邦地區。礦粉種類來看，印度主產磁鐵礦與赤鐵礦。礦粉特征來看，其礦粉與其他品牌礦粉的主要區別為水分含量與典型值差異。開采格局來看，其開采市場由國營與私營企業相結合。
第二部分梳理其鐵礦資源的出口情況。印度為非主流鐵礦石供應國家之一，其鐵礦石主要出口至中國。2020年印度向中國發運4466.514萬噸鐵礦石，占比其全國出口總量86%。從歷史出口量來看，其2020年出口量較高，主要受鐵礦石國際價格上漲影響。出口爐料種類來看，我國主要從印度進口球團礦。2021年印度向中國出口691.94萬噸球團礦，占比我國球團礦進口總量31%。從出口政策來看，印度政府主要通過上調關稅、國內開采限制及出口禁令等方式限制其鐵礦資源出口。
報告正文
印度鐵礦石產能與產量
印度是世界上重要的鐵礦石生產國之一。2020年印度鐵礦石儲量與產量分別為55億噸與2.038億噸，分別占比全球4%與9%。同時，印度也是中國鐵礦石重要出口國之一。2020年印度鐵礦石發往中國的數量為4466.514萬噸，占比印度鐵礦石出口總量86%。
(一)資源分布情況
1)印度的鐵礦儲量有下降的趨勢
2021年全球鐵礦儲量為850億噸，印度鐵礦儲量為55億噸，占比全球4%。據公開資料顯示，印度擁有豐富的大型潛在鐵礦礦床，這些礦床主要分布在火山沉積地帶。盡管潛在鐵礦資源豐富，印度鐵礦儲量近年有明顯的下降趨勢。2011年印度含鐵儲量為45億噸，其2021年儲量銳減24%至34億噸。
2)鐵礦資源集中于五個聯邦地區
印度鐵礦資源主要集中于賈坎德(Jharkhand)、奧里薩(Orissa)、恰蒂斯加爾(Chattisgarh)、卡納塔克(Karnataka)及果阿(Goa)五個聯邦地區。上述地區擁有全國88%的鐵礦石資源，為其鐵礦資源的主要分布地區。
(二)產量情況
2020年印度鐵礦石產量為2.038億噸，占比全球9%。2010-2020年印度鐵礦石產量變化可以分成兩個階段。2010-2015年為產量下跌階段，主要原因為國際鐵礦石需求走弱帶動價格下跌，其國內產量受到抑制；2015-2020年產量上升階段，主要原因是鐵礦石需求走強帶動價格上漲，鐵礦石產量逐年恢復。
(三)鐵礦石品種
1)印度主產磁鐵礦與赤鐵礦
印度鐵礦石種類主要為磁鐵礦與赤鐵礦，其褐鐵礦與菱鐵礦產量較低。磁鐵礦主要分布在安得拉(Andhra Pradesh)、賈坎德(Jharkhand)、果阿(Goa)、喀拉拉(Kereala)、泰米爾納德(Tamil Nadu)和卡納塔克(Karnataka)地區。磁鐵礦為印度質量上等的礦石，其含鐵量高達72%；赤鐵礦含鐵量處于60%-70%之間，分布范圍較廣，在安得拉(Andhra Pradesh)、賈坎德(Jharkhand)、奧里薩(Orissa)、恰蒂斯加爾(Chhattisgarh)、果阿(Goa)、卡納塔克邦(Karnataka)、馬哈拉施特拉邦(Maharashtra)和拉賈斯坦邦(Rajasthan)等地區都有發現。此外，印度還生產少量的褐鐵礦與菱鐵礦，兩種鐵礦的含鐵量分別為40%-60%以及45%-50%。
2)印度礦粉的特性及品牌
印度礦粉品種較多，主要的礦粉品牌包括Bailadila、Jindal、MSPL等。一般來說，印度礦粉含有較多的鋁、錳元素及水分。據Esteel統計，印度礦粉典型值為鐵57.5%、硅5.5%、鋁4.5%、磷0.05%、硫0.03%、水分11%。首先，由于印度礦粉水分與鋁含量較高，其粘性較好，因此較多被加工成球團礦后再使用。其次，部分印度礦粉質量波動較大，燒結成分不穩定，因此國內鋼廠對其接受程度有限。
(四)開采企業
1)印度鐵礦石開采市場由國營與私營企業相結合
按照公司性質劃分，其36%礦山被國營企業掌控，剩余64%被私營企業掌控。國營礦山代表企業包括國家礦業發展公司(NMDC)、鋼鐵管理中心(SAIL)、庫德雷穆克鐵礦公司(Kudremukh)；私營礦山代表企業包括塔塔鋼鐵公司(Tata Steel Company)等。
2)國家礦業發展中心為印度鐵礦產業巨頭
國家礦業發展中心(National Mineral Development Corporation，簡稱NMDC) 成立于1958年，是印度政府鋼鐵部門下屬的一家公共企業。作為印度最大的供應商，它被認為是世界上開采成本最低的企業之一。一方面，該公司在潘納(Panna)運營印度唯一的機械化鉆石礦，在鐵礦石開采方面擁有印度頂尖開采技術；另一方面，公司2021年生產接近3500萬噸鐵礦石，預計其2030年產能可達一億噸。
3)庫德雷穆克鐵礦石公司(Kudremukh Iron ore Company)
庫德雷穆克鐵礦石公司是一家印度跨國金屬公司(曾用名為KIOCL limited)，其總部位于印度卡納塔克(Karnataka)班加羅魯(Bengaluru)。作為印度鐵礦石開采行業最重要的國營企業之一，庫德雷穆克隸屬印度國家鋼鐵部。公司在庫德雷穆克地區擁有一座礦山以及在曼加羅爾(Mangalore)擁有一家球團礦廠。該礦區靠近河流，在河運方面擁有天然優勢。
4)印度鋼鐵管理中心(Steel Authority of India，簡稱SAIL)
印度鋼鐵管理中心是印度最大鋼鐵制造企業之一。該公司擁有五家綜合工廠以及三家特殊加工廠，主要業務為鐵礦石的開采及鋼材制造和銷售。旗下共擁有8個礦區，位于賈坎德(Jharkhand)的基里布魯(Kiriburu)、邁加哈圖布魯(Meghahatuburu)、瓜亞(Gua)和奇里亞(Chiria)，以及奧迪沙(Odisha)的博拉尼(Bolani)、巴蘇亞(Barsua)、塔爾迪赫(Takdih)和卡爾塔(Kalta)。上述地區開采的鐵礦石為其處在東部的鋼鐵廠提供煉鋼原料。
5)塔塔鋼鐵公司為(Tata Steel Company)
塔塔鋼鐵公司隸屬塔塔鋼鐵集團，為印度私營鐵礦石企業重要代表之一。其總部位于印度，其業務分布在東南亞與歐洲。該公司擁有四個礦山，分別為諾曼迪礦山(Noamundi Iron Mine，簡稱NIM)、喬達東礦山(Joda East Iron Mine ，簡稱JEIM)、孔邦德礦山(Khondbond Iron Mine，簡稱KIM)及卡塔馬蒂礦山(Katamati Iron Mine，簡稱KTM)。
印度鐵礦石出口情況
(一)出口情況
1)2020年印度鐵礦石出口數量較多
2020年印度鐵礦石出口數量為5220萬噸，同比增長2099萬噸。歷史出口量來看，其出口量維持在1400-3000萬噸。2014、2015年印度鐵礦出口量較低，主要因為印度國內礦石開采受到限制，其全國供應量不足以彌補生產的空缺，進口量下降幅度較大。相反，其2020年鐵礦石出口量較高，主要原因是印度疫情影響鋼廠生產，國內鐵礦石需求下降，可用于出口的鐵礦石數量上升。
2)我國超三成球團礦從印度進口
2021年中國鐵礦石進口量為11.2億噸，從印度進口的數量為3341.93萬噸，占比3%。從爐料分類來看，中國從印度進口的爐料包括球團礦、塊礦以及燒結礦。2021年我國從印度進口這三種爐料的數量分別為691.64萬噸、219.25萬噸及2425.82萬噸，分別占比三種爐料進口總量的31%、1%及3%。
從球團進口的國家來源來看，我國2021年從全球進口球團礦數量為0.23億噸。印度作為球團礦重要的供應國家之一，2021年共向我國出口691.64萬噸球團礦，占比我國球團礦進口總量的31%。按照國家排名，前五名國家分別為印度(31%)、烏克蘭(17%)、澳大利亞(9%)、巴西(9%)以及哈薩克斯坦(8%)。
(二)出口政策
隨著印度對鐵礦石的需求逐年上升，其國內供應日益緊張。2021年印度生鐵產量為7784.8萬噸，環比上升15%，且有繼續上升趨勢。此外，其2021年生鐵產量為歷史高位，預計印度對鐵礦石需求短期內將繼續增長。
面對其國內日益緊張的鐵礦石供應，印度政府從三個維度著手，保護國內鐵礦石資源，包括上調出口關稅、國內開采限制及出口禁令等。 |
